Objectifs & politique d’investissement
Classification du FCP :Diversifis
Durée de placement recommandée : Ce FCP pourrait ne pas convenir si l’investisseur prévoit de retirer ses apports dans un délai de 5 ans.
Objectif de gestion : L’objectif de gestion est d’obtenir, sur la durée de placement recommandée supérieure à 5 ans, une performance supérieure à l’indicateur de référence MSCI Daily TR Net World $ converti en € (en date J-1, converti en euro et dividendes réinvestis), par la mise en oeuvre d’une gestion active et discrétionnaire..
Politique d’investissement : Le gérant met en oeuvre une gestion active et discrétionnaire reposant sur stratégie « Core Satellite Dynamique ». Le « Core » aura pour objectif de sélectionner les OPC, principalement des ETF afin de refléter la performance de l’indicateur de référence. Le « Satellitte » aura pour objectif de sélectionner les OPC (ou ETF) qui reflèteront les choix tactiques du gérant afin d’envisager une performance supérieure à l’indicateur de référence.
La stratégie mise en oeuvre afin d’atteindre l’objectif de gestion, repose sur les critères suivants : (i) la définition de l’allocation globale en termes de niveaux d’exposition, de zones géographiques et de pays, de styles, secteurs et thématiques, s’appuyant sur une analyse fondamentale macro et micro économique mondiale, (ii) la sélection des OPC, sur la base d’une analyse quantitative puis qualitative des fonds de l’univers d’investissement..
Le FCP pourra être investi en fonction de l’évolution des marchés :
– entre 60% et 100% de l’actif net en OPC dont OPC côtés/ETF (Exchange Traded Fund), de toutes classifications spécialisés sur les marchés actions, de toutes tailles de capitalisations et de toutes zones géographiques (inclus les pays hors OCDE) et de biens réels (notamment énergies renouvelables et alternatives, ressources naturelles, matériaux de base, agriculture, immobilier, métaux précieux, etc…), et en OPC diversifiés;
– entre 0% et 40% de l’actif net en OPC dont OPC côtés/ETF (Exchange Traded Fund), de toutes classifications de produit de taux (incluant les diversifiés à dominante taux et les diversifiés à performance absolue) ou convertibles, de toutes zones géographiques, de signature d’Etat, privé, et de toutes qualités de signatures ;
– entre 0% et 10% de l’actif net dans des titres de créance et Instruments du marché monétaire, OPC ne relevant pas des spécialités ci-dessus, dépôts et liquidités.
Le FCP pourra être exposé sans restriction de façon directe ou indirecte aux pays hors OCDE et aux risques liés aux petites capitalisations.
Dans la limite d’une fois l’actif net, le FCP peut utiliser des futures, des options sur actions et indices actions, des options de change, des swaps de change et du change à terme, sur des marchés réglementés, organisés et/ou de gré à gré pour couvrir et/ou exposer (sans surexposition) le portefeuille au risque action et de change.
Le FCP pourra notamment employer son actif dans des OPCVM, FIA ou des fonds d’investissement gérés par des sociétés du Groupe Lazard.
L’utilisation de titres intégrant des dérivés est limitée à 10% de l’actif net (notamment des EMTN) en vue de réaliser l’objectif de gestion notamment dans le pilotage de son exposition au marché action. L’exposition globale du portefeuille, y compris l’exposition induite par l’utilisation des titres intégrant des dérivés, ne dépassera pas 130% de l’actif net du FCP.
Aussi, il existe un risque de change pour le résident d’un pays de la zone euro pouvant atteindre 100% de l’actif net..
Les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
Faculté de rachat : Les demandes de rachat sont reçues tous les mardis avant 11h00 auprès de Caceis Bank. Elles sont exécutées sur la base de la valeur liquidative (J) qui est établie chaque mercredi (valeur liquidative inconnue) et le dernier jour ouvré de chaque mois.